美联储如何影响新一代比特币投资者

美联储如何影响新一代比特币投资者

Bridgewater Associates的创始人RayDalio(RayDalio)认为,作为一项主要投资,他现在已经进入了债务货币的“新范式”。虽然他建议投资者关注黄金,但事实上,人们也可以关注比特币的投资。

最近,尽管美联储自2008年以来首次宣布降息25个基点,但似乎仍未让特朗普感到满意。他在推特上表达了对美联储的失望。他表示:“美联储一直保持高利率,这使得卡特彼勒(Caterbil)和发动机制造商波音(Boeing)等美国公司很难与其他国家‘公平竞争’。”此外,特朗普还谈到了他对强势美元的不满,并写道:“作为你们的总统,有些人会认为我会对美元走强感到兴奋,但我不是。”

事实上,特朗普透露,新西兰、泰国和印度都已开始大幅降息,而美联储则没有跟上步伐。因此,他还呼吁美联储以更快的速度降息:

“美联储需要立即停止”荒谬的“货币紧缩政策。我们无论如何都会赢,但如果美联储不明白我们在与其他国家竞争,那么他们的行动将使我们付出代价。”

竞争性宽松的想法让人想起了传奇对冲基金投资者雷德利奥(RayDalio)最近发表的一份7000字的分析报告。他认为,如今的投资市场出现了“范式转变”(范式转变),并鼓励人们将比特币和加密货币配置到他们的投资组合中。

Redalio是Bridgewater Associates的创始人,Bridgewater Associates是世界上最大的对冲基金公司之一,拥有超过1,240亿美元的资产。在过去的四十年里,Bridgewater Associates的强劲投资回报也使Redalio成为世界上第25位最富有的人,净资产超过180亿美元,成为我们这个时代最重要的投资者之一。

Redalio在他的文章“范式转移”中指出,他的投资原则之一是:

“找出你所处的范式,看看它是否会变得不可持续,它将如何变得不可持续,然后你需要思考,当不可持续的情况停止时,范式的转变将如何发生。”

根据Redalio的说法,在美国投资史上,每十年都有一个投资范式或“规范”。关于美国目前的货币政策,他担心这会迫使我们从目前的投资范式转向一种新的、不可预测的、甚至破坏性的财富范式。

具体来说,雷达利奥认为,没有人希望看到经济衰退,但量化宽松的力量-以及美联储监管经济和遏制未来金融危机的能力-将被过度利用。美联储的降息和一些早期量化宽松政策加剧了这一担忧,而竞争性的全球降息和量化宽松可能会加剧这种担忧,这可能会让经济低迷的前景变得更糟。

受量化宽松潜在衰退的影响,雷达利奥预计,政策制定者将设法帮助我们摆脱目前由全球投资者承担的巨额债务负担。他写道:

“对我来说,当我们进入这一新范式时,央行行长显然需要帮助与债权人有关联的债务人。与此同时,这种模式背后的缓和力量,即降息和量化宽松,将产生减弱的影响。出于这些原因,我认为债务货币和货币的贬值将最终回升,这将降低货币的价值和债权人的实际回报,债权人可能会测试央行低利率带来的实际负回报的影响,一旦他们突破了底线,他们可能会选择投资于其他资产。”

事实上,特朗普总统和美国国会议员已经开始寻求降低美元价值的方法,该公司的联邦期货(美联储期货)利率在未来6个月内将再下调75个基点或100个基点。

这种令人不安的货币政策不仅存在于美国,而且预计欧洲央行今年秋天将采取更多降息和更多量化宽松政策。例如,瑞银(UBS)现在向每年存款逾200万瑞士法郎(合0.75%)的投资者收取费用,其他银行可能也会效仿。

在这种市场环境下,Redalio说:

“当大多数中央银行行长想在法定的货币系统中降低货币的价值时,这是一个好时机,因为这意味着你是时候尝试下一个最好的货币或财富储备了。”

那你会怎么做?

Redalio认为,在货币贬值的新时代,现金和债券不会是可靠的价值存储。从历史上看,稀缺的房地产、黄金、商品和其他不动产以及比特币将是财富的避风港,可以成为你在新环境下投资的回报来源。

雷达里奥的具体建议是购买黄金,这并不奇怪,因为黄金是非主权价值中最成熟的储备。但随着比特币继续增长(甚至美联储最近也称其为“数字黄金”和“价值投机存储”),Redalio对投资范式转变的态度就像是默许比特币和其他加密资产在价值存储中的作用。

Redalio是我们这个时代最成功的投资者之一,如果他是对的,他确实可以在对冲资产配置时越来越谨慎地向加密货币倾斜。随着美联储继续降息(目前预计将在9月进一步降息),预计美联储将听到更多对货币政策不稳定性的担忧。

让我们活下去。

这篇文章来自福布斯。

 
赞(0) 打赏

未经允许不得转载:[!--sitename--] » 美联储如何影响新一代比特币投资者

相关推荐